Банк России объявил об ужесточении макропруденциальных лимитов (МПЛ) на некоторые виды потребительских кредитов для четвертого квартала 2026 года. Одновременно регулятор сохранил без изменений значения макропруденциальных надбавок и ряд других параметров.
Причина изменений
Решение последовало после роста объема необеспеченных потребительских кредитов на 2,8% во втором квартале, в основном за счёт выдач кредитов наличными. ЦБ расценивает это как реализацию отложенного спроса на фоне снижения ставок и видит риск накопления проблемной задолженности при замедлении реальных доходов заемщиков.
Принятые меры
- Ужесточены МПЛ по отдельным необеспеченным потребительским кредитам без лимита кредитования и по наиболее рискованным необеспеченным займам с высокой долговой нагрузкой и на длительный срок.
- Повышены значения МПЛ для нецелевых потребительских кредитов под залог недвижимости и автотранспортных средств — чтобы ограничить регулятивный арбитраж.
- Для автокредитов увеличены лимиты по выдачам заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) выше 50% и особенно для ПДН выше 80%.
- Лимиты по ипотеке оставлены без изменения: качество обслуживания таких кредитов остаётся высоким.
- Надбавка к коэффициентам риска на прирост требований к крупным компаниям с повышенной долговой нагрузкой сохранена на уровне 100%.
- Надбавки по валютным кредитам и национальная антициклическая надбавка также не менялись.
Показатели качества кредитного портфеля
По оценке регулятора, доля проблемной задолженности в сегменте потребкредитования в первом полугодии держится на уровне примерно 13,1–13,2%. Доля задолженности с просрочкой более 30 дней на третий месяц после выдачи составила 0,7% по наличным кредитам, выданным в апреле 2026 года, и 2,4% по кредитным картам (снижение на 0,9 п. п. по сравнению с выдачами апреля 2025 года).
По автокредитам доля проблемной задолженности оценена в 4,5% портфеля на 1 июля; накопленный макропруденциальный буфер капитала по этим кредитам составил 2,5% от портфеля за вычетом резервов на возможные потери. По ипотечным выдачам доля просрочек на девятый месяц от выдачи по выборке октябрьских выдач 2025 года составила 0,6% (улучшение на 0,5 п. п. к выдачам октября 2024 года).
Оценка рисков и дальнейшие шаги
Банк России отметил возможность дальнейшего повышения надбавок в будущем, если риски по требованиям к крупным компаниям будут нарастать. Вместе с тем регулятор не усматривает признаков общего кредитного перегрева и считает, что банковский сектор обладает достаточным запасом капитала для поддержки устойчивого финансирования экономики.
